为什么许多企业主不愿意做数据化风险管理?
时间:2020-02-20 11:05 来源:雅延咨询 作者:雅延 点击:
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我们做出冒险决定时,理性的做法是根据每个结果实际发生的概率为它们分配权重,进而评估风险。然而,厌恶亏损,会让我们疯狂,比如赌博时一旦输钱就会更夸张地下注。企业在处理风险时,有时候也会出现这样的问题,心存侥幸,假定风险出现在自己身上的概率很小。 20世纪七八十年代,纽约有个名为疯狂的埃迪(Crazy Eddie)的电器连锁店。它是埃迪安塔尔家族开办的。当
我们做出冒险决定时,理性的做法是根据每个结果实际发生的概率为它们分配权重,进而评估风险。然而,厌恶亏损,会让我们“疯狂”,比如赌博时一旦输钱就会更夸张地下注。企业在处理风险时,有时候也会出现这样的问题,心存侥幸,假定风险出现在自己身上的概率很小。
20世纪七八十年代,纽约有个名为“疯狂的埃迪”(Crazy Eddie)的电器连锁店。它是埃迪·安塔尔家族开办的。当时它的广告无处不在。它请了语速极快的本地电台DJ杰里·卡罗尔博士来为廉价的电器产品高声宣传,最后以“疯狂的埃迪,它的价格真的是疯……疯……疯……了”结束。这段广告成为文化标杆。
事实证明,“疯狂的埃迪”不过是一个大型家族犯罪团伙用来掩人耳目的场所。这些商店出售廉价电子产品,但它们赚的钱大部分都是通过低报销售额、逃避所得税并将营业税收入囊中取得的。这些手段使安塔尔家族赚了不少钱,大约有700万美元。但他们想要更多。 埃迪的堂弟山姆学的是会计学,并拿到了经济学博士学位。他要让“疯狂的埃迪”上市。准备IPO需要几年的时间;IPO 价格越高,安塔尔家族就能拿到越多的钱。所以在IPO 的准备阶段,他们开始公布越来越高的收入并支付更多所欠的税款,因为利润的增长会吸引投资者并抬升股价。
经营一个逃税的企业是有风险的。这样的企业上市将更具有另一个层面的风险。上市会带来更多官方的监管,而一旦外部人士拥有了公司的大部分股份,安塔尔家族的控制权就会被削弱。但他们显然没有讨论过这些风险。 山姆当时正为审计公司工作,所以知道会计上的所有技巧,也知道如何误导审计人员。
安塔尔家族认为他们可以运作这样一个大骗局,而且永远不会被抓住。用那10年里最让人记得住的广告电波进行轰炸也是他们集体谵妄的一部分。 1984年,该股票上市并以每股8美元的价格出售。随着利润似乎在增长,连锁店的规模和股价也在增长。在巅峰时期,“疯狂的埃迪”拥有43家商店,并报告了3.53亿美元的销售额。但在纸面上,它还要更赚钱,这源于安塔尔家族的操纵。
这家人不断出售他们的股票,总共套现6000多万美元。 但电子产品零售不再像以前那样有利可图,于是安塔尔家族加大了他们的犯罪规模和力度,用洗钱的方法来虚增销售额。 随着经营状况的进一步恶化,“疯狂的埃迪”实际亏损越来越多,家庭内斗的谣言和电子市场增长减速让投资者担心,股价从每股21.65美元降至每股5美元左右。安塔尔家族手中持有的5%的股份几乎一文不值。他们试图回购大部分公司股票,但无法获得融资,而且有人出价更高。
另一位投资者击败了他们,并很快赶走了安塔尔家族。大约两周后,新主人发现“疯狂的埃迪”的库存多报了6500万美元。骗局到此为止。 埃迪逃到以色列,但在那里被捕。山姆背叛了家人,开始与联邦调查局和美国证券交易委员会合作,为“疯狂的埃迪”的股票欺诈立案。他交了罚款并在被监禁6个月后脱身。
通常,我们承担巨大风险的理由可以归结到我们如何看待概率。我们搞错概率的最常见方式是:
1. 我们高估了确定性,太刚愎自用了。我们甚至不会意识到某个决定其实有着与之相关的风险。安塔尔家族从未想过他们会被抓住,他们相信山姆总能胜过美国证券交易委员会和美国国税局。
2. 我们高估了不太可能发生的事件的风险。我们假设一个遥远且可怕的事件比实际更可能发生。这就是为什么很多人即使知道死于车祸的概率更高,仍会更害怕乘坐飞机。
3. 我们假设了其实不存在的相关性,或者是忽视了真正的相关性。安塔尔家族认为,因为他们能成功地逃税,他们也就能从证券欺诈中脱身。这是错误的想法。他们早期的成功使他们敢于承担更大的风险而继续欺诈。
4. 我们对非常可能或非常不可能发生的事件给予了太高的权重,但对这两者之间的事件几乎没有给予任何权重。例如,我们把80%可能发生的业务认为99%,把80%不可能发生的事情也认为是99%,其实这中间还有20%是可能发生或者20%不可能发生的,最让人后悔莫及的是,一旦这20%的小概率事件发生,损失将是很惨重的!
这就是在不确定性经济时代,企业主应该拥抱数据,习惯BI辅助决策系统的必要性。