一、混凝土产能利用率低于同期4.46个百分点

 

截至5月29日，百年建筑调研国内506家混凝土搅拌站产能利用率为8.46%，周环比下降0.34个百分点；年同比下降4.46个百分点。506家混凝土搅拌站发运量为169.36万方，周环比减少3.93%，年同比减少34.57%。区域方面，七大区域本周产能利用率环比均保持下降趋势，其中西南、西北、华南地区产能利用率降幅相对较大。发运量方面，西南、东北、华南本周混凝土发运量降幅相对明显。回款方面，环比略微下滑，其中，华中、西北回款率相对较低。

 

二、房建项目资金到位率、混凝土应收账款回款率双降

 

跟据百年建筑网调研，截至5月28日，样本建筑工地资金到位率为63.32%，周环比增加0.26个百分点。其中，非房建项目资金到位率为66.32%，周环比上升0.56个百分点；房建项目资金到位率为46.23%，周环比下降1.08个百分点；混凝土企业应收账款回款率为40.09%，周环比下降0.25个百分点。从省份上看浙江、天津房建项目资金情况下滑，浙江、重庆和山东非房建资金情况改善。据调研，多地施工在着手进行新项目招标和材料集采，预计七八月会集中开工。》详情。混凝土应收账款回款率持续弱势的主要原因在于施工单位到位率偏低，此外混凝土企业处于产业链中的位置相对弱势，施工单位反馈，在回款的前后顺序中首先解决劳务人员工资问题，材料款中回款顺序为钢贸商-其他材料贸易商-混凝土-电线电缆供应商等，混凝土在回款周期内相对靠后，到账应收账款回款率持续偏低。

 

三、重点区域发运量增速情况

 

华东地区发运量环比降低0.9%。江浙沪市场受雨水天气影响，整体发运量一般，目前需求恢复至常规水平7-8成左右。福建、安徽两地需求明显下滑，发运量降幅相对其他地区偏大。山东市场近期需求集中在中小型房建项目、旧改房、酒店、商业楼盘等方面，需求有所提升，但大部分供应以续建项目为主。回款方面，华东地区平均回款率为40%左右，持平全国平均水平。

 

华南地区发运量环比降低7.7%。华南市场近期大面积降雨，部分城市道路被淹没，导致下游市场需求下滑，工程项目暂停开工，因此混凝土采购量下滑相对明显。目前华南市场需求集中在机场、改扩建及风力发电类项目上。回款方面，华南平均回款率39.6%，环比提升近1个百分点，回款增量集中在规模混凝土企业，华南混凝土应收账款回款率略低于全国平均水平，且仍有上升趋势。

 

华北地区发运量环比降低2.2%。京津冀市场需求相对较好，山西、内蒙市场需求明显下滑。近期华北市场原材价格上调导致混凝土企业未了控制成本，从而减少部分项目的供应量。华北市场需求新开项目较少，目前主要集中在棚户改造项目、平改项目、钢厂扩建、道路修补、地铁项目为主。回款方面，华北平均回款率为39.7%，低于全国平均水平。

 

华中地区发运量环比降低6.1%。华中市场降雨影响环比提升，且回款情况不佳，混凝土企业供应心态较弱，部分集团化混凝土企业开始去产能化，项目需求不及预期。目前需求多以城中村改造项目，水利项目为主，但回款情况一般。目前华中平均回款率为37.9%，低于平均水平2个百分点左右。

 

西南地区发运量环比降低近9%。西南市场近期项目需求采购量下滑，其中四川、重庆降幅偏大，目前在建的基本都是老项目的收尾工作，新项目尚未大量采购。回款方面，平均回款率为43.8%，高于全国平均水平3.8个百分点。

 

下周观点：

 

1、跟据混凝土下周计划量来看，预计下周混凝土产能利用率将维持在8.86%左右，但实际市场需求难以提升。

 

2、混凝土企业应收账款回款率有望止跌回升。结合原料端来看，6月1号开始执行新国标，水泥价格上涨，混凝土成本将会小幅提升，企业将会加大回款力度。

 

样本说明：本轮调研时间为5月22日-5月28日期间，样本总量为506个混凝土搅拌站，区域占比：华东23.28%、华中16.43%、华南17.12%、华北21.23%、西南15.1%、西北2.7%、东北4.14%；产能利用率=周产量/周设计产能；混凝土企业正常平均产能利用率维持在30%左右。