一、什么是带钢
带钢(图1:刚刚下线的热轧带钢,图3:打好包的窄带钢)和热卷(图2:室外仓储内的热卷)在本质上是一个东西,称之为钢带,区别是宽度、厚度、卷重、内径的不同,并没有什么太严格的区分。厚度相同的情况下部分产品互相替代,区别只是纵剪的成本。
表1:钢带(带钢、热卷)简单分类及用途
在日常交流中,一般宽度1米以下的称之为带钢,宽度1米以上的称之为卷板。带钢又可以细分为小窄带(宽度145-275mm)、355系列(宽度285-418mm)、中宽带(宽度420-880mm),卷板又可以细分为冷轧基料(宽度1010/1020mm,1219/1265mm居多)、普碳卷板(1500mm为主,部分1250mm,1800/2000mm相对少)。现在随着带钢钢厂逐步升级设备,从窄带逐步的向宽带、热卷过度,带钢下游企业配套设备也同步升级,现在带钢和冷轧基料的界限越来越不明显了,目前产业链里钢带品种里可替代、相关性比较高的几个品种包含:冷轧基料、中宽带、355系列、小窄带;1500普卷同其他品种替代性偏低一些。
特别说明:本文讨论的带钢为宽度1米以下的钢带。
二、带钢有多大体量
图4:全国带钢产量、库存、表需
数据来源:Mysteel我的钢铁网
注意,这个全国带钢调研的统计口径是宽度1米以下的带钢。
截止到8月28日调研数据(图4),全国带钢周度产量209.67万吨,上周8月21日全国热卷的产量330.06万吨,本周带钢的产量相当于上周热卷的63.5%左右。带钢在体量上不是一个小品种,仅次于螺纹、热卷(螺纹产量380.62万吨,线材产量162.52万吨,冷轧产量80.69万吨,中板产量137.35万吨),只是因为产品不够高大上,业内人士将其定义为产业升级过程中的过渡产品(从1997年到现在20多年时间,唐山带钢品种从窄向宽不断扩展,部分钢厂已经淘汰带钢升级为热卷生产线),带钢放在整个黑色系品种内不那么显眼,但是因为带钢的上下游产业链非常的集中,市场上参与者众多,交易的活跃程度甚至堪比电子盘期货,对于整个钢市的价格影响实际是被低估的。
三、唐山带钢产业
1、唐山地区带钢产量
图5:唐山地区带钢产量、库存、表需
数据来源:Mysteel我的钢铁网
唐山地区带钢的周度产量(图5)为115.34万吨,占了全国产量的55%(供给侧改革之后随着钢材利润的改善,非唐山地区钢厂重新激活部分产能,新上带钢轧线,唐山地区带钢产能比例在下降),唐山地区大部分钢厂产品非常专一,只做带钢,其他产品如螺纹、线材、棒材一概不做,这个和全国其他地区的综合性钢厂有很大区别。唐山地区带钢钢厂及周边产业链发展,是互相成就彼此的关系,唐山地区有了全国价格最低的带钢资源,周边地区同时诞生了全国价格最低的成品资源,上下游互相促进,成就彼此。
2、唐山带钢销售方式
销售模式
唐山带钢销售模式都是以协议(保量不保价,提前交协议款)、散户(价格随行就市,不保量)为主。供给侧改革之前,主要是贸易商占主导,在钢厂和终端用户之间起到桥梁的作用;供给侧改革之后,终端生产厂家直接同钢厂做协议的占比在上升。
结算模式
结算模式主要分为:日度结算和月度结算。日度结算以当日发布的最后一次价格为准进行结算,所以你会经常看见Mysteel发布的即时调价信息,某厂追涨或者追降,有时候成交好会连续追涨,有时候成交不好会连续发布几次降价信息。唐山本地钢厂基本上都是每日出清日产量,一般情况下不会多卖也不会少卖(通过价格调节),几乎不会出现主动垒库的情况,今年疫情隔离期间带钢无法跨城市运输,唐山带钢库房全部满库状态,导致钢厂的厂库开始迅速累库,这是从来没有出现过的情况。
月度结算是按照一个月的日度价格取算数平均值进行结算,结算周期不是自然月,而是每个月的26日到下个月的25日为一个周期,每个月的22-24日左右你会在Mysteel的网站或者手机APP上看到这样的推送信息:
【我的钢铁】25日华北带钢会议精神:8月指数355以下执行3810,356-450执行3820,451以上执行3850;9月指导价4000现金含税,承兑加60。
目前参与月度结算的钢厂有14个,每个月会在22-24日左右召开结算会议,商讨本月结算价格,每个钢厂的结算政策可能会根据自己的情况进行微调,但是基本上以这个会议精神为基准。
3、唐山带钢下游产业链情况
目前唐山地区带钢下游产业基本上分布在河北、天津、部分山东地区(供给侧改革之前主要是三大集散地:华北是唐山、霸州、天津,华东是无锡钱桥,华南是广东乐从),这个产业链异常庞大,下游成品从家具到电动车配件,从结构用管到给排水管,从交通设施到各种小五金,从室外建材到室内装修材料等等等等。
带钢产业链走的是“农村包围城市的路线”,产品秉承够用、好用、价格低廉的原则,不追求高大上,但是一定够用,价格做到业内最低,产品发往全国。
带钢下游产业链最大的两个品类:焊管、镀锌带钢(冷轧涂镀的子品种);这两个品类占到了带钢用量的7成左右。
以上是带钢产业的一个大体情况,我们将在下一篇正式回答带钢去哪儿了?咱们聊一聊唐山地区带钢贸易环节交易最活跃、参与度最高,同时也是集中度最高的产业——镀锌带钢产业链。