目前我国已成为全球老龄人口最多的国家，预计将于2020年后逐步迈入重度老龄化社会，60岁以上的人口比重将超过17%。到2050年60岁以上人口比重超过30%，步入超老龄化社会，成为全球人口老龄化程度最高的国家。

根据今年发布的《老年健康蓝皮书》中的数据：

2018年年末中国大陆总人口139538万人，比上年末增加530万人。全年出生人口1523万人，比上一年下降200万，人口出生率为10.94‰，为1949年以来最低。

而老龄化速度正在迅速加快，2018年末60周岁及以上人口24949万人，占总人口的17.9%，比上年同期增长859万，比2008年末增加了8960万人。

按照未来每年60岁以及以上人口每年增加800-1000万的速度，10年左右的时间后，中国60岁以及以上人口将达到3.4亿左右，大约每2个人工作就要供养一个老人。

人口老龄化与利率的关系

而严重的老龄化对利率会产生什么样的影响呢？我们可以其他国家的经验中总结出来。

利用世界银行的国家或地区间的截面数据和部分国家或地区的时间序列数据。样本选择世界银行公布的2015年的统计数据。从116个国家或地区的数据进行分析，并考察全世界和中国、美国、日本、德国、法国、意大利、西班牙等7个国家65岁及以上人口占比与存贷款利差、存款利率、贷款利率时间序列数据，得出结论：老龄化社会利率呈下降趋势与经济发展阶段和经济发展绝对水平高低没有关系。65岁及以上人口占比与存贷款利差、存款利率、贷款利率均为负相关关系，其相关系数分为-0.23、-0.15、-0.25。整体看，随着人口老龄化水平提高，利率呈下降趋势。并且具有普遍性。

从上面的数据可以看出，许多国家在进入老龄化社会后，这些国家地区的利率也转向了下行，甚至出现了负利率的情况。比如日本，在1990年代社会整体进入老龄化，房地产泡沫破裂，长期利率一路下滑。再比如欧洲发达国家，在08年金融危机前后也是如此。

面对人口老龄化和下行的利率，在资产配置方面我们又该如何规划呢？

如何配置资产

从大类资产配置的角度看，适宜于老龄人口配置的资产主要是基金等被动型金融投资产品，及保险等长期投资产品，且养老基金投资本身就是证券投资基金业的一个重要组成部分，因而此类产品应该成为老龄化社会金融机构服务老龄人口、发展老龄金融的一个主要方向，也应该成为个人资产配置的主要方向。

在低利率的时代，银行理财已无法保证收益，而年金险作为一项长期的投资，它的几大优势可以让它成为在低迷经济下的一个不错的选择。

从安全性看，从保险公司严苛的设立条件和高额的注册资本要求，到开设之后接受公司投入银保监会严格的监管，再到保险法、保证金制度、责任准备金制度等制度保障，确保了其安全性处于高等级。

从收益性看性来看，年金险是极其稀少的长期规划类金融产品，其收益性在于锁定长期利率和永续现金流，绝不能追求短期暴富，而是需要乌龟跑赢兔子的持之以恒。

从流动性看，年金险的流动性来源于两个方面，分别为现金价值和年金给付。年金保险既能为日常支出提供一笔稳定的现金流，还可以通过保单贷款一次性取得一大笔资金，解决突发或是大额的支出，增强家庭财务弹性，保障家庭财务安全。

年金的用途

养老金规划：结合社保的基础养老，在有支付能力的前提下，购买年金险，退休之后可以稳定的领取养老金，实现品质养老的需求。

子女教育规划：通过每年的强制储蓄，用未来长期稳定的现金流为孩子提前规划他们的教育金，确保他们可以享受优质的教育资源，学业有成。

传承规划：年金险不仅可以替我们的普通客户做到爱的源远流长，还可以替我们的高净值客户解决钱权分离，让我们的孩子拥有支配权。却又不至于让父母们在子女不是很成熟的时候就丧失控制权。

总结

在现在，各类投资产品利率下行、境外投资越管越严、股市低迷、房产起步高的大环境下，年金险是我们非常稳妥的选择，它具有保险金安全、强制储蓄、保证持续稳定的现金流、利率适度等优势，能够用资金充足时的一部分钱为代价，换取在某些需要钱的时候一定能拿得到钱的权利。从保险+资产配置的角度考虑，年金险不失为一个可靠的选择