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国际钢材需求疲软,后期市场不容乐观

时间:2019-11-18 14:17 来源:中国钢铁工业协会 作者:雅延 点击:
10月,国际钢材价格指数(CRU)为148.2点,环比下降7.8点,降幅为5.0%,降幅较上月扩大2.6个百分点,已连续第六个月下降;与上年同期相比下降40.3点,降幅为21.4%。(见下图、表) 国际钢材价格指数(CRU)走势图 国际钢材价格指数(CRU)变化表 项目 10月 9月 环比升降 升降幅% 上年同期 同比升降 升降幅% 钢材综合 148.2 156.0 -7.8 -5.0 188.5 -40.3 -21.4 长 材 159.9 169.4 -9.5 -5.6 194.0 -34.1 -17

10月,国际钢材价格指数(CRU)为148.2点,环比下降7.8点,降幅为5.0%,降幅较上月扩大2.6个百分点,已连续第六个月下降;与上年同期相比下降40.3点,降幅为21.4%。(见下图、表)

国际钢材价格指数(CRU)走势图

 

国际钢材价格指数(CRU)变化表

项目

10月

9月

环比升降

升降幅%

上年同期

同比升降

升降幅%

钢材综合

148.2

156.0

-7.8

-5.0

188.5

-40.3

-21.4

长 材

159.9

169.4

-9.5

-5.6

194.0

-34.1

-17.6

板 材

142.4

149.3

-6.9

-4.6

185.8

-43.4

-23.4

北美市场

154.6

166.0

-11.4

-6.9

211.8

-57.2

-27.0

欧洲市场

159.6

165.3

-5.7

-3.4

195.6

-36.0

-18.4

亚洲市场

138.2

144.9

-6.7

-4.6

170.9

-32.7

-19.1

1、长材和板材价格均继续下降,板材价格降幅小于长材

10月,CRU长材指数为159.9点,环比下降9.5点,降幅为5.6%;CRU板材指数为142.4点,环比下降6.9点,降幅为4.6%,较长材降幅低1.0个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数下降34.1点,降幅为17.6%;CRU板材指数下降43.4点,降幅为23.4%。(见下图)

CRU长材和板材价格指数走势图

 

2、北美、欧洲和亚洲降幅均有所加大

(1)北美市场

10月,CRU北美钢材价格指数为154.6点,环比下降11.4点,降幅为6.9%,较上月加大5.2个百分点;10月份,美国制造业PMI为48.3%,虽较9月份有所回升,但仍低于预期,连续第三个月低于50%的荣枯线。其中生产指数下降1.1个百分点,库存指数回升2.0个百分点; 10月末,美国粗钢产能利用率为80.9%,同比上升3.6个百分点。本月美国中西部钢厂所有品种均有所下降,其中,热轧带卷、冷轧带卷下降幅度较大。(见下表)

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位:美元/吨

项目

10月

9月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

672

705

-33

-4.68

0

小型材

712

739

-27

-3.65

5.42

线材

672

705

-33

-4.68

0

型钢

744

777

-33

-4.25

-7.83

中厚板

733

768

-35

-4.56

-1.54

热轧带卷

563

632

-69

-10.92

-2.02

冷轧带卷

793

853

-60

-7.03

1.55

热浸镀锌

870

914

-44

-4.81

-2.04

(2)欧洲市场

10月,CRU欧洲钢材价格指数为159.6点,环比下降5.7点,降幅为3.4%,降幅较上月加大3.2个百分点。9月份,欧元区制造业PMI为45.9%,环比上升0.44个百分点。其中德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为42.1%、47.7%和46.8%,仍在50%水平线下;法国制造业PMI为50.7%,环比上升0.7个百分点。本月德国市场主要品种钢材价格均继续下降。(见下表)

德国市场钢材价格变化情况

单位:美元/吨

项目

10月

9月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

512

549

-37

-6.74

-4.85

小型材

561

581

-20

-3.44

-3.01

线材

550

570

-20

-3.51

-4.04

型钢

643

658

-15

-2.28

-2.08

中厚板

591

612

-21

-3.43

-4.67

热轧带卷

498

519

-21

-4.05

-1.14

冷轧带卷

598

622

-24

-3.86

-1.89

热浸镀锌

636

657

-21

-3.20

-0.76

(3)亚洲市场

10月,CRU亚洲钢材价格指数为138.2点,环比下降6.7点,降幅为4.6%,较上月加大0.3个百分点。10月份,日本制造业PMI为48.5%,环比下降0.4个百分点;韩国制造业PMI为48.4%,环比上升0.4个百分点;中国制造业PMI为49.3%,环比下降0.5个百分点。本月远东市场钢筋、线材、热轧带卷和热浸镀锌价格均有所下降。(见下表)

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位:美元/吨

项目

10月

9月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢 筋

430

465

-35

-7.53

-3.53

线 材

460

480

-20

-4.17

0

热轧带卷

440

457

-17

-3.72

-6.73

热浸镀锌

545

565

-20

-3.54

-2.59

四、后期钢材市场价格走势分析

随着天气转冷,市场逐渐进入需求淡季,钢材需求趋缓态势将更为明显。但也要看到,受供暖季限产影响,钢铁产量也会有所减少。后期钢材价格将呈窄幅波动走势。

1、用钢行业有望保持增长,钢材需求将相对平稳

世界钢铁协会(WSA)10月份发布短期报告,预测2019年全球钢铁需求增长3.9%,比上年回落0.7个百分点。其中欧盟下降1.2%,日本下降1.4%;美国虽增长1.0%,增幅较上年回落1.1个百分点;中国增长7.8%,增幅较上年回落0.1个百分点。受经济下行压力加大影响,后期市场钢材需求呈趋缓态势。一方面,受天气转冷影响,后期房地产和基建对钢材的需求将有所减弱;另一方面,随着促消费、减税费、补短板等政策效果逐渐显现,主要用钢行业有望继续保持增长。总体来看,钢材需求有望保持平稳。

2、钢铁产量还会有所减少,市场供需基本保持弱平衡态势

随着天气转冷以及供暖季限产措施的实施,受环保监管和企业盈利水平下降的影响,后期钢铁生产仍将呈下降趋势,钢铁产量还会有所减少。总体来看,钢材市场供需弱平衡态势仍将持续,钢材价格将呈窄幅波动走势。

3、钢材库存持续下降,后期市场压力减轻

10月份,全国主要市场、五种钢材社会库存量继续下降。截止10月末,已降至1179万吨,比9月末下降127万吨,降幅为9.72%,是前10个月最低水平。从具体品种看,钢筋和热轧板降幅较大,分别环比减少109万吨和20万吨,线材库存减少4万吨;中厚板和冷轧板分别减少2万吨和4万吨。进入11月份,钢材库存持续下降,截止11月8日降至1053万吨,接近年初水平。钢材库存持续下降,后市压力有所减轻。(见下表)

全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

时间

库存

(万吨)

比上年末

增减

比上年末%

比上月

增减

月环比%

上年

同期

同比

增减

同比%

2018年12月末

946

151

19.05

-23

-2.39

794

151

19.05

2019年1月末

1190

245

25.87

245

25.87

974

216

22.20

2月末

2232

1286

136.04

1042

87.53

1618

614

37.97

3月末

1974

1028

108.70

-258

-11.58

1799

175

9.70

4月末

1562

617

65.20

-411

-20.85

1416

146

10.29

5月末

1347

402

42.49

-215

-13.75

1135

213

18.74

6月末

1401

455

48.11

53

3.94

1027

374

36.43

7月末

1523

577

61.06

122

8.75

991

532

53.69

8月末

1510

565

59.73

-13

-0.82

996

515

51.67

9月末

1306

360

38.07

-205

-13.56

1001

304

30.40

10月末

1179

233

24.65

-127

-9.72

981

198

20.16

11月8日

1053

107

11.37

-126

-10.66

1058

-5

-0.50

后期市场需要关注的主要问题:

一是粗钢日产继续下降,钢材市场供需矛盾进一步缓解。10月份,全国粗钢日产263万吨,环比下降4.7%,同比下降0.6%,供应压力进一步减弱。钢铁企业应进一步根据市场需求变化,合理组织生产和销售,维护市场平稳运行。

二是进口铁矿石价格环比下降,与钢价相比仍明显偏高。10月末,进口铁矿石价格(CIOPI)升至84.04美元/吨,环比下降8.05%,比年初上涨21.74%,同比上涨13.20%。而同期中国钢材价格指数(CSPI)比年初下降2.60%,同比下降14.28%。进口铁矿石价格与钢价相比仍显偏高。

三是国际市场需求疲软,钢材出口形势仍不容乐观。据世界钢协(WSA)预测,2019年全球钢铁消费量同比增速为3.9%,2020年进一步降至1.7%,比2019年回落2.2个百分点。受国际贸易保护主义升级影响,后期钢材出口形势仍不容乐观。